17Okt., 2026

Von der Redaktion Wärmepumpen Vergleichsportal · Stand: 18. Oktober 2026, 00:30 Uhr

Das Wichtigste in Kürze

Ob du die Wärmepumpe finanzieren oder bar zahlen solltest, hängt vor allem davon ab, welchen Zins du für den Kredit zahlst und welchen du auf dein Erspartes bekommst. Der KfW-Ergänzungskredit 358 mit 1,49 % effektiv bei zehn Jahren Laufzeit (KfW-Konditionen, Stand 9. Oktober 2026) liegt unter dem, was Tagesgeld und Festgeld derzeit bringen. Dafür musst du berechtigt sein: Das Haushaltsjahreseinkommen darf höchstens 90.000 € betragen. Alle anderen Kredite, etwa die KfW-Variante 359 mit 4,63 % oder der Konsumentenkredit mit durchschnittlich 8,70 %, sind teurer als die Zinsen auf deine Rücklage. Unten findest du den Vergleich mit Zahlen und einen Rechner.

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Die kurze Antwort

  • KfW 358 (bis 90.000 € Einkommen): 1,49 % effektiv bei 10 Jahren (10 Jahre Laufzeit, 2 tilgungsfreie Jahre), 2,56 % bei 25 Jahren. Meist die günstigste Finanzierung, wenn du berechtigt bist.
  • KfW 359 (ohne Einkommensgrenze): 4,63 % bis 4,72 % effektiv. Gegenüber Eigenkapital in Tagesgeld oder Festgeld in der Regel teurer, als bar zu zahlen.
  • Konsumentenkredit: Bundesbank-Durchschnitt im August 2026: 8,70 % (alle Neukredite, nicht nur Heizungen). Fast immer die schlechteste Wahl, wenn Eigenkapital da ist.
  • Zuschuss kommt später: Die KfW zahlt erst nach dem Einbau und den Nachweisen. Wer jetzt mit Einkommensbonus beantragt, kann die Auszahlung voraussichtlich erst ab Januar 2027 beantragen. Die Lücke musst du bis dahin überbrücken.
  • Steuer: Zinsen für das selbstgenutzte Haus kannst du in der Regel nicht absetzen. Vermieter können Schuldzinsen als Werbungskosten ansetzen.

Was Kredite und Geldanlage gerade kosten und bringen

Grafik 1 · Kreditzinsen und Anlagezinsen im Vergleich (Stand Oktober 2026)

0 %2 %4 %6 %8 %KfW 358, 10 Jahre1,49 %Top-Tagesgeld (Stiftung Warentest)2,50 %KfW 358, 25 Jahre2,56 %Festgeld 1 Jahr, max.3,40 %Festgeld 3 Jahre, bis3,50 %Baufinanzierung, 10 J. (Verivox)4,39 %KfW 359, 10 Jahre4,63 %Konsumentenkredit Ø (Bundesbank)8,70 %Blau = Kredite (effektiv). Grün = Zinsen auf Erspartes (vor Steuern).

Quellen: KfW-Konditionenübersicht (Stand 09.10.2026), Verivox (10/2026), Bundesbank-Zinsstatistik (August 2026, vorläufig), Stiftung Warentest (30.09.2026). Die Werte sind Stichtagswerte und ändern sich; die KfW legt den Zins bei Zusage fest.

FinanzierungswegZins (effektiv)Stichtag und QuelleHinweis
KfW 358 Plus, 10 Jahre (2 tilgungsfreie Jahre)1,49 %09.10.2026, KfWEinkommen bis 90.000 €; Zinsbindung 10 Jahre
KfW 358 Plus, 25 Jahre (3 tilgungsfreie Jahre)2,56 %09.10.2026, KfWZinsbindung 10 Jahre; danach Prolongation ohne Bundeszuschuss
KfW 359, 10 Jahre4,63 %09.10.2026, KfWohne Einkommensgrenze und ohne Zinsvorteil
KfW 359, 25 Jahre4,72 %09.10.2026, KfWZinsbindung 10 Jahre
Baufinanzierung, 10 Jahre Zinsbindung4,39 % (Zinssatz)10/2026, Verivox (Vergleichsportal)Stiftung Warentest nennt am 24.09.2026 im Schnitt 4,41 % bei 80 % Beleihung; bei kleinen Beträgen oft unattraktiv
Konsumentenkredit, Durchschnitt aller Neukredite8,70 %August 2026, vorläufig, Bundesbankmit Nebenkosten 8,99 %; Durchschnitt über alle Bonitäten und Zwecke
Tagesgeld, bestes Angebot2,50 %30.09.2026, Stiftung WarentestNeukunden-Aktionen bis 4 % für meist drei bis vier Monate
Festgeld 1 Jahr / 3 Jahrebis 3,40 % / bis 3,50 %30.09.2026, Stiftung WarentestBundesbank-Durchschnitt über alle Banken liegt niedriger (Termineinlagen über 2 Jahre: 2,72 %)

Alle Zinsen sind Stichtagswerte. Für 15 und 20 Jahre Laufzeit gibt es bei der KfW keine eigene Zeile; die KfW-Tabelle nennt Stützstellen für 5, 10, 25 und 35 Jahre.

Der KfW-Ergänzungskredit: So funktioniert er

Der Ergänzungskredit gehört zur Förderung für Einzelmaßnahmen im Bestand und ist an den Zuschuss gekoppelt. Programm 358 („Ergänzungskredit Plus“) hat den Zinsvorteil und richtet sich an Selbstnutzer; Programm 359 („Ergänzungskredit“) gilt für alle anderen Antragsberechtigten ohne Einkommensgrenze und ohne Zinsvorteil. Mehrfamilienhäuser laufen über 359.

PunktRegel laut KfW-Merkblatt 358/359 (Stand 09/2026)
VoraussetzungEine Zuschusszusage der KfW (Programm 458) oder ein BAFA-Bescheid liegt vor. Sie darf noch nicht ausgezahlt und nicht älter als 12 Monate sein.
AntragÜber einen frei wählbaren Finanzierungspartner (Bank, Sparkasse, Bausparkasse, Versicherung) binnen 12 Monaten nach der Zuschusszusage.
Einkommensgrenze 358Haushaltsjahreseinkommen höchstens 90.000 €; Durchschnitt des zu versteuernden Einkommens im zweiten und dritten Jahr vor Antragstellung.
KreditbetragBis zu 120.000 € je Wohneinheit, bis zu 100 % der förderfähigen Kosten laut Zusage.
Laufzeiten4 bis 35 Jahre; bei Laufzeiten über 10 Jahre beträgt die Zinsbindung 10 Jahre.
SondertilgungAb 5.000 € innerhalb der ersten Zinsbindung jederzeit kostenfrei.
ZwischenfinanzierungDer Kredit kann den noch nicht ausgezahlten Zuschuss überbrücken; eine nachweisliche Zwischenfinanzierung gilt nicht als Umschuldung.
NachweisMittelverwendung unverzüglich, spätestens drei Monate nach der Auszahlungsbestätigung beim Finanzierungspartner nachweisen.

Quelle: KfW-Merkblatt Kredit 358/359, Stand 09/2026, gültig ab 24.09.2026. Es besteht kein Rechtsanspruch auf Förderung.

  • Nicht jede Bank bietet ihn an. co2online weist darauf hin, dass nicht alle Institute die KfW-Kredite im Angebot haben. Frag mehrere Banken, bevor du dich für einen Konsumentenkredit entscheidest.
  • Der Zins steht bei Zusage fest. Es gilt der Produktzins am Tag der Zusage oder der günstigere bei Antragseingang. Bei steigenden Zinsen lohnt es sich, nicht zu lange zu warten.
  • Zinsvorteil nur in der ersten Zinsbindung. Danach bietet die KfW eine Prolongation ohne Bundeszuschuss an.

Wie der Zuschuss selbst beantragt wird, zeigt der Beitrag KfW-Antrag für die Wärmepumpe: Schritt für Schritt und 7 teure Fehler.

Der Zuschuss kommt später: So überbrückst du die Lücke

Der KfW-Zuschuss wird erst nach dem Einbau, der Bestätigung nach Durchführung und den Nachweisen ausgezahlt. Die KfW überweist nach positiver Prüfung „in der Regel zur Mitte oder zum Ende eines Monats“. Eine feste Dauer in Wochen nennt sie nicht; co2online schreibt, der Zuschuss komme „einige Wochen bis Monate“ nach Abschluss der Installation. Du musst also den vollen Rechnungsbetrag vorstrecken.

  • Einkommensbonus verlängert die Wartezeit: Für Anträge mit dem neuen Einkommensbonus kann die Nachweiseinreichung voraussichtlich erst ab Januar 2027 erfolgen (KfW-Merkblatt 458).
  • Rücklage als Puffer: Wer Eigenkapital hat, kann die Lücke damit überbrücken und den Zuschuss später wieder in die Rücklage zurückführen.
  • Ergänzungskredit als Zwischenfinanzierung: Er deckt bis zu 100 % der förderfähigen Kosten. Eine Sondertilgung ab 5.000 € bleibt innerhalb der ersten Zinsbindung kostenfrei, sodass du den eingehenden Zuschuss einsetzen kannst.

Wie der Zeitplan vom Angebot bis zur Abnahme aussieht, steht in Wärmepumpe einbauen: Ablauf und Zeitplan.

Rechner: Finanzierung oder bar zahlen?

Der Rechner vergleicht zwei Wege mit gleichem Zahlungsstrom: Entweder du zahlst den Betrag bar. Oder du nimmst einen Kredit, legst das Geld zum Anlagezins an und zahlst die monatliche Kreditrate aus dieser Anlage. Am Ende der Laufzeit zeigt er, ob dir danach Vermögen übrig bleibt (Vorteil der Finanzierung) oder fehlt (Nachteil).

Rechner Finanzierung oder bar zahlen · Stand Oktober 2026

Typisch: Eigenanteil nach Zuschuss. Ihn berechnest du mit dem Eigenanteil-Rechner.

Top-Tagesgeld 2,50 %, Festgeld bis 3,40 bis 3,50 % (Stiftung Warentest, 30.09.2026). Der Bundesbank-Durchschnitt über alle Konten liegt deutlich darunter.

Monatliche Rate–
Zinskosten des Kredits insgesamt–
Vermögen am Ende bei Finanzierung (statt bar zahlen)–

Modellrechnung ohne tilgungsfreie Anlaufjahre, ohne Steuern auf Zinserträge und ohne Bearbeitungsgebühren. Zins monatlich umgerechnet. Keine Anlage- oder Steuerberatung.

Angebote einholen und Kosten kennen

Beispiel mit 20.000 € über 10 Jahre und 2,5 % Anlagezins (vor Steuern): Beim KfW-Kredit 358 mit 1,49 % beträgt die Rate rund 179 €, die Zinskosten liegen bei etwa 1.530 €, und am Ende bleiben rechnerisch rund 1.210 € mehr übrig als beim Barkauf. Beim KfW-Kredit 359 mit 4,63 % sind es rund 208 € Rate, 4.910 € Zinsen und ein Nachteil von etwa 2.630 €. Beim Konsumentenkredit mit 8,70 % fehlen dir am Ende rund 7.930 €. Der Vorteil beim Kredit 358 schrumpft, wenn du auf die Zinserträge Steuern zahlst; bei 3,4 % Anlagezins wächst er auf rund 2.410 €.

Alternativen zum KfW-Kredit

  • Baufinanzierung oder Nachfinanzierung: Das Zinsniveau liegt bei rund 4,4 % (Verivox, Stiftung Warentest). Nach Angaben der Verbraucherzentrale gibt es günstige Baukredite oft erst ab 50.000 € Kreditsumme. Für kleine Beträge ist ein Konsumentenkredit üblich, dessen Zins meist 2 bis 4 Prozentpunkte höher liegt. Zusätzlich fallen für eine Grundschuld Kosten an.
  • Konsumentenkredit: flexibel und schnell, aber im Durchschnitt 8,70 % (Bundesbank, August 2026). Bei guter Bonität ist er günstiger; der Verivox-Median der im September 2026 vermittelten Kredite lag bei 6,21 %. Vergleiche nur den effektiven Jahreszins.
  • Bausparvertrag: Nur sinnvoll, wenn du bereits einen zuteilungsreifen Vertrag hast. Laut Verbraucherzentrale ist die Sparphase meist renditeschwach, und der Zuteilungszeitpunkt ist nicht garantiert. Aktuelle Darlehenszinsen konnten wir nicht belegen, deshalb nennen wir hier keine.
  • Installateur- oder Herstellerfinanzierung, Miete, Contracting: Laut co2online sind die Gesamtkosten meist deutlich höher als bei einer klassischen Finanzierung; als Beispiel nennt sie 6,9 % effektiv bei einem Anbieter. Raten wie 62 oder 89 € im Monat setzen laut co2online unrealistisch hohe Zuschüsse und 20 Jahre Laufzeit voraus. Mehr zu Mietmodellen: Kaufen, mieten oder leasen

Darauf solltest du bei Kredit und Vertrag achten

  • Effektivzins vergleichen: Laut Verbraucherzentrale ist allein der effektive Jahreszins aussagekräftig. Vergleiche nur Ratendarlehen mit gleicher Laufzeit und festen Konditionen.
  • Restschuldversicherung: Die Verbraucherzentralen raten meist davon ab. Seit dem 2. Januar 2025 darf sie erst eine Woche nach Unterzeichnung des Kreditvertrags abgeschlossen werden.
  • Kreditvermittler meiden: Sie verlangen laut Verbraucherzentrale hohe Provisionen, die oft mitfinanziert werden, und knüpfen Kredite teils an weitere Verträge.
  • Widerruf: Bei Verbraucherdarlehen kannst du innerhalb von 14 Tagen widerrufen (§§ 355, 495 BGB). Hängt der Kredit am Heizungsvertrag, kann nach Angaben der Verbraucherzentrale bei einem verbundenen Geschäft mit dem Widerruf auch der Kaufvertrag entfallen. Auch der Heizungsvertrag selbst ist bei Abschluss außerhalb von Geschäftsräumen widerrufbar (§ 312g BGB).
  • Vorher Angebote vergleichen: Nimm eine Finanzierung erst, wenn der Preis feststeht. Worauf du in Angeboten achten musst, zeigt Angebote vergleichen: 12 Positionen.

Steuerliche Folgen im Überblick

  • Selbstgenutztes Haus: Kreditzinsen sind in der Regel nicht absetzbar, weil Aufwendungen für den Haushalt nicht abzugsfähig sind (§ 12 Nr. 1 EStG; so auch der Lohnsteuerhilfeverein VLH). Das ist keine Steuerberatung.
  • Vermietetes Haus: Schuldzinsen können nach § 9 EStG als Werbungskosten abziehbar sein, wenn sie mit der Vermietung zusammenhängen; bei gemischter Nutzung nur anteilig. Ob die Wärmepumpe als Erhaltungsaufwand oder Herstellungskosten zählt, solltest du mit einem Steuerberater klären.
  • Steuerbonus nach § 35c EStG: Laut Gesetzestext ist er ausgeschlossen, wenn für die Maßnahme zinsverbilligte Darlehen oder steuerfreie Zuschüsse in Anspruch genommen werden. Wir lesen das so, dass der KfW-Zuschuss und der Ergänzungskredit den Steuerbonus für dieselbe Maßnahme ausschließen; das ist unsere Auslegung, keine Auskunft der KfW. Die Abwägung steht in Wärmepumpe steuerlich absetzen.

So entscheidest du

  • Eigenkapital da, Einkommen über 90.000 €: Bar zahlen ist gegenüber 359 (4,63 %) und Konsumentenkredit (8,70 %) fast immer günstiger. Halte eine Reserve für Unvorhergesehenes zurück.
  • Eigenkapital da, Einkommen bis 90.000 €: Der Kredit 358 kann rechnerisch günstiger sein als das Ersparte anzulegen. Prüfe, ob deine Bank ihn anbietet und ob dir der Aufwand den Vorteil wert ist.
  • Kein oder wenig Eigenkapital: Der Kredit 358 ist die beste Wahl, sonst 359 oder eine Baufinanzierung bei größeren Beträgen. Plane eine Rate ein, die du auch bei steigenden Strompreisen tragen kannst: Heizkosten pro Monat berechnen.
  • Rentner und ältere Eigentümer: Prüfe Laufzeit und Restschuldfragen besonders genau; Hinweise in Wärmepumpe für Rentner.
  • Zeit: Die Förderung sinkt ab 1. Februar 2027 halbjährlich; Einordnung in Förderung 2026 und 2027.

Grenzen dieses Vergleichs: Alle Zinswerte sind Stichtagswerte vom Oktober 2026; die KfW legt den Zins bei Zusage fest. Bundesbank-Werte sind Durchschnitte über alle Neukredite, keine Angebote für Heizungsfinanzierungen. Konkrete Zinsen für Modernisierungskredite, Bauspardarlehen und Forward-Darlehen sowie Monatsraten bei Mietmodellen konnten wir nicht belegen und nennen deshalb keine.

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Quellen

Passend dazu: Wärmepumpen Angebote: Preise, Checkliste und kostenlos vergleichen